Qlobal texnologiya sektoru yaddaş çiplərinin və ya RAM-ların tədarükündəki azalma səbəbindən yeni və dərin bir böhranın ortasındadır. Mənfəət marjaları təzyiq altındadır, istehsal planları pozulur və noutbuk və smartfonlardan tutmuş avtomobillərə və məlumat mərkəzlərinə qədər geniş çeşiddə məhsullarda qiymətlər sürətlə artır. Üstəlik, sənaye nümayəndələrinin fikrincə, bu maneə yalnız ilkin mərhələdədir.
Bloomberg hesabatına görə, böhranın mərkəzində süni intellekt məlumat mərkəzlərinin aqressiv genişlənməsi dayanır. Alphabet və OpenAI kimi şirkətlər chatbotları və digər süni intellekt tətbiqlərini işlətmək üçün böyük aparat investisiyaları edirlər. Bu investisiyalara milyonlarla süni intellekt sürətləndiricilərinin alınması daxildir. Xüsusilə Nvidia tərəfindən istehsal edilən süni intellekt sürətləndiriciləri yüksək miqdarda yaddaşla gəlir. Nəticədə, qlobal yaddaş istehsalının əhəmiyyətli bir hissəsi məlumat mərkəzlərinə yönəldilir, istehlakçı elektronikası istehsalçıları isə azalan tədarük üçün rəqabət aparmaq məcburiyyətində qalırlar.
İndiyə qədər görülməmiş maneə
2026-cı ilin əvvəlindən bəri Tesla, Apple və bir çox digər böyük şirkətlər DRAM tədarükündəki çatışmazlığın istehsalı məhdudlaşdıracağını açıqlayıblar. DRAM müasir texnologiyanın demək olar ki, bütün məhsullarında fundamental tikinti bloku kimi istifadə olunur. Apple şirkətinin baş direktoru Tim Kuk yaddaş xərclərinin artmasının iPhone-un gəlirliliyinə təzyiq göstərəcəyini bildirib, Micron isə bu problemi “görünməmiş” adlandırıb. Bu arada Tesla şirkətinin baş direktoru Elon Musk problemin struktur ölçüsünə diqqət çəkərək şirkətin öz yaddaş istehsal müəssisəsini qurma ehtimalını artırıb. Keçən ay Musk deyib: “Bizim iki seçimimiz var: çip divarına dəymək və ya fabrik tikmək”. Yaddaş istehsalında əhəmiyyətli paya sahib olan Samsung, SK Hynix və Micron kimi istehsalçılar məlumat mərkəzlərinə olan tələbatı ödəməkdə çətinlik çəkirlər. İstehlakçı elektronikası şirkətləri də getdikcə azalan çip tədarükü üçün daha yüksək qiymətlər ödəməli olurlar.
Qiymət artımları da diqqətəlayiq səviyyələrə çatıb. Bəzi DRAM növlərinin qiymətləri yalnız dekabrdan yanvar ayına qədər 75% artıb. Bu artım bayram mövsümündə elektron məhsulların qiymətlərində də əks olunub. Bəzi pərakəndə satıcılar və vasitəçilər qiymətləri gündəlik olaraq yeniləməyə məcburdurlar. Bəzi dairələr sektordakı bu kəskin artımı təsvir etmək üçün “RAMmageddon” terminindən istifadə edirlər. Daha da diqqət çəkən məqam, süni intellekt nəhənglərinin məlumat mərkəzi tikinti planları tam həyata keçirilməmişdən əvvəl qiymətlərin və təchizat çatışmazlığının sürətlə artmasıdır. Alphabet və Amazon bu il müvafiq olaraq 185 milyard və 200 milyard dollara çata biləcək investisiya planlarını açıqlayıblar. Bu rəqəmlər şirkətlərin tarixində bir ildə ən yüksək kapital xərcləri səviyyəsi kimi diqqətəlayiqdir. Bu vəziyyət Samsung, Micron və SK Hynix kimi istehsalçılara yüksək mənfəət təklif edir, elektronika sektorunun qalan hissəsi üçün isə ciddi xərc təzyiqi deməkdir.
İstehsal planları sarsılır
Böhran təkcə qiymətlərə deyil, həm də uzunmüddətli məhsul planlarına təsir göstərir. Sənaye mütəxəssislərinin fikrincə, Sony PS6 konsolunun buraxılışını 2028-ci ilə və ya hətta 2029-cu ilə təxirə salmağı düşünür. Onun rəqibi Nintendo Switch 2-nin qiymətlərini artırmağı düşünür. Noutbuk istehsalçıları da təchizat müqavilələrində dəyişikliklərlə üzləşirlər. Sənaye mənbələrinə görə, Samsung hazırda yaddaş təchizatı müqavilələrini illik deyil, rüblük olaraq nəzərdən keçirir. Çinli smartfon istehsalçıları Xiaomi, Oppo və Transsion 2026-cı il üçün tədarük hədəflərini azaldır. Bildirilir ki, Oppo proqnozlarını 20%-ə qədər azaldır. Keçən həftə Cisco Systems səhmləri zəif mənfəət gözləntilərini elan etdikdən sonra dörd ilin ən aşağı səviyyəsinə çatdı, Qualcomm və Arm Holdings isə qarşıdakı dövrdə daha da azalmalar barədə xəbərdarlıq etmişdi.
Mövcud vəziyyət Covid dövründə avtomobil və güc çipi sektorlarında müşahidə olunan təchizat böhranını xatırladır. Lakin bu dəfə problem evdən işləmək səbəbindən tələbatın artmasından deyil, yaddaş sektorunun süni intellektə keçidindən qaynaqlanır. Bu mərhələdə Meta, Microsoft, Amazon və Alphabet kimi nəhənglər süni intellekt alqoritmlərini öyrətmək və yerləşdirmək üçün məlumat mərkəzlərinə astronomik büdcələr ayırırlar. 2024-cü ildə 217 milyard dollar olan xərclər ötən il təxminən 360 milyard dollara yüksəldi. 2026-cı il üçün ümumi xərclər təxminən 670 milyard dollardır. ChatGPT-nin həyatımıza daxil olmasından bəri üç il ərzində Samsung, SK Hynix və Micron istehsal, tədqiqat və inkişaf və investisiya resurslarının böyük bir hissəsini Nvidia və AMD-nin süni intellekt aparatlarında istifadə olunan yüksək bant genişliyi yaddaş (HBM) texnologiyasına yönəldiblər. Bu tendensiya telefonlarda və əsas elektron məhsullarda istifadə olunan standart DRAM-ın istehsal gücünün azalmasına səbəb olub.
